何群荣

    股市早九点

    早晨基本面信息简评:

    1 中国人民银行、财政部、商务部、海关总署、税务总局、银监会共同制定了《跨境贸易人民币结算试点管理办法》，7月1日公布实施。

   点评：该政策主要目的在于刺激和稳定出口，自08年7月至今，最近一年管理层出台不计其数的稳定出口的政策，特别是不断上调出口退税率等，但是出口下滑的趋势依然没有扭转，根本原因在于全球经济消费的低迷。因此，只有全球经济加快复苏进而刺激欧美消费增加，中国的出口才能回暖。

    2 近日，财政部、商务部、发展改革委、工业和信息化部、环境保护部、工商总局、质检总局联合印发了《家电以旧换新实施办法》对家电以旧换新的补贴办法、操作流程及组织实施等内容作出了具体规定。

   点评：市场在前几个月已经多次炒作家电以旧换新的概念，在目前蓝筹强势的背景下，上述信息对于市场的刺激已经非常有限。

    3  中国商务部副部长陈健二日在此间表示，商务部正积极会同有关部门研究完善外商投资企业境内上市的相关政策，引导优质外资企业适时在境内上市。

    点评：境外企业到国内上市是早晚的事情，但今年内并无可能。按照此前管理层既定的时间表，先是主板IPO开闸运行，其后则是创业板的推出和红筹的回归，最后才是境外企业到内地上市。另外，虽然境外企业到内地上市到时候肯定会给股市构成资金面的压力，但我们不能孤立地看待这一事件，按照管理层更为宏远的规划，未来将逐步实现资本项目的自由兑换，以及人民币的自由化，而境外企业来国内上市，以及国外的基金可以进入中国买中国的股票，这都是其中的过程之一。

    昨晚外围股市：

    美国股市周四收盘大幅下跌，弱于预期的非农就业数据对金融市场构成打击，并进一步削弱了市场对下半年经济复苏的预期。道琼斯工业股票平均价格指数收盘跌2.63%；那斯达克综合指数跌2.67%；费城证交所半导体分类指数跌1.2%。

    大盘展望：

    美国股市昨晚大幅下跌，但我觉得对于A股影响有限，大盘可能低开高走。因为最近两个月，大盘的走势几乎独立于全球，这也是因为中国经济增长复苏程度引领全球。

    今天有报道提示中报行情将成为下一个热点，我个人认为这一判断已经明显滞后，这些天地产、煤炭板块的大幅飙升早已经开始上演中报行情，煤炭板块得益于本身优良的业绩和二季度煤炭价格上涨带来业绩的进一步增长，而房地产也同样得益于二季度以来销售的大幅回暖超出市场预期，中报业绩同样可观。上述两个板块，我个人一直推荐较多的是房地产板块，且自5月份以来一直重点关注。另一个蓝筹板块则是钢铁。

    就房地产板块来看，前期大幅上涨的都是一线龙头，近日二线地产股也纷纷上涨，后市依然积极关注。我在营业部最近一个多月推荐的绝大部分都是地产和钢铁股。

    大盘近期将继续稳步上行，目标在3300附近。昨天也提到，3300是去年跳空缺口，也是大盘黄金分割线的61.8%的回档，大盘在3300或者其下方将遭遇短期强劲阻力。由于大盘站稳3000，诸多板块都有补涨可能，因此建议暂时持股为主，3300下方高抛部分仓位，未来回调再补回。至少大盘到3200-3300之前，持股不动都是不错的。我也认为，7月份大盘很难再跌到2900-3000去建以下。板块方面依旧看好蓝筹，仓位较轻者依然逢低关注蓝筹，地产方面短期关注二线地产股。短期来看，可以跟踪浙江东日的走势。

    有一点投资者要认识到，此次大盘站稳3000，主要得益于对半个月后经济数据的乐观预期，并非无端的想象。因为这两天市场频频传出数据可能超乎预期，特别是固定资产投资数据增增速可能创出新高。我们应该努力保持理性，经济的持续回暖和货币政策的宽松是大盘继续保持上升通道的主要原因，而非个人的意志。


    友情提示：
   本人每周五（今天）中午做客南方电视台经济频道(TVS1)《股市第一线》栏目，节目将于周五中午11：25现场直播，欢迎关注。